Private Equity :
L'investissement en capital

Le private equity, ou capital-investissement, est une forme d’investissement dans laquelle des investisseurs institutionnels ou particuliers investissent directement dans le capital de sociétés non cotées, c’est-à-dire des sociétés qui ne sont pas cotées sur une bourse publique. Ce type d’investissement s’oppose au public equity qui désigne l’investissement dans des sociétés cotées en Bourse​.

Les investissements en private equity sont souvent réalisés par des fonds spécialisés. Ces fonds de private equity recueillent les fonds d’investisseurs, institutionnels et particuliers, et les déploient progressivement en acquérant des sociétés jugées à fort potentiel de croissance. Les fonds de private equity ne se contentent pas d’apporter des capitaux à ces sociétés, ils leur fournissent également des expertises et des réseaux pour les aider à se développer. C’est pourquoi la majorité des fonds de private equity disposent d’une spécialisation sectorielle, comme la santé, la biotech ou encore l’intelligence artificielle​.

L’objectif principal de l’investissement en private equity est de développer la société dans laquelle l’investissement est fait afin de dégager une plus-value au moment de la cession, quelques années plus tard. C’est pour cette raison que la période de détention recommandée pour un investissement en private equity est généralement longue, souvent de 5 ans ou plus​.

Le private equity est une classe d’actifs à risque. En effet, si la société dans laquelle l’investissement est fait ne réussit pas à se développer comme prévu, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur investissement. Cependant, le private equity peut également offrir des rendements attractifs. Par exemple, en 2020, le capital-investissement français affichait un rendement atteignant 10% par an sur dix ans​​.

Enfin, le private equity est généralement une classe d’actifs peu liquide, ce qui signifie que les investissements en private equity ne peuvent pas être facilement vendus ou échangés contre de l’argent. Cependant, il existe des exceptions à cette règle. Par exemple, certains types d’investissements en private equity peuvent être souscrits via un contrat d’assurance vie, ce qui peut augmenter leur liquidité​.